仓刀：那些投几个亿的常州软件开发，共享单车你们骑过么？

文/仓刀于北京雾霾天（微信公众号：仓刀）

在共享单车还没有对人们的短途出行产生革命性影响的时候，资本的狂欢却早已开始。老牌天使投资人、最牛独角兽VC、大资本的美元PE基金、中国估值最高的两家互联网非上市公司滴滴、美团的加入，互联网巨头腾讯的进场让这一切变得如此惊心动魄。远在杭州的阿里可能也在考虑能不能通过单车解决电商最后一公里的问题。当然，西二旗那家因为不在城里，可能还不知道城里发生的这些事情，或者是200亿的基金还在改LPA，亦或是他们正在研究无人驾驶单车，预计2030年推出。不管怎样，猜想明年西二旗那家应该就会入场了，大家都等一等，别着急。

一切都是那么的熟悉，好像又回到了2014年互联网最火的时候。大家突然明白，资本寒冬原来只是结构性寒冬。中国经济还是保持着其独特的二元性——冰火两重天。但其实这并不难理解，也可以预料。资金端的过剩，传统行业的下滑，创造了2013-2015年那一拨互联网大泡泡。等到全民开始VC的年代，大家从2015年下半年开始又发现，移动红利和结构性机会没有了，所有人都在说平台性的公司找不到了。一年多了，市场上没有一个像样点的C端创业项目。这个时候，共享单车肩负着这个时代赋予它的使命，出现了。

短途出行多大的市场啊！谁都会出行，但不是谁都会打车。自行车代替走路，方便又快捷，省时又省力。多车对多人的双边市场，平台模式验证！随随便便搞个500万辆车，花不了多少钱，也就滴滴几个月的补贴成本，车均日单7单，一下子就是几千万的日单量，一下子成为中国第一大订单量的公司！后续变现更是能做电商、广告，激进点的搞点顺风单车拼车交友，在这样一个浮躁的年代，这才是找到真爱的方式。商业化可以想象的东西太多了！

但是，那些投几个亿的，共享单车你们真的骑过么？

单车 Vs 滴滴

我们试图去理解一下共享单车的模式，拿它和滴滴做个比较：

1.有限供给 Vs 无限供给：供给端上滴滴的车主是有限供给，需要运营拉动。订单多了，车才会多，车多了，体验才会好，这是一个正向循环；而自行车几乎是无限供给，只要有钱，随时可以生产和增加。这也就意味着：其实单车其实是一个单边运营逻辑，比双边市场运营更简单，后进入者也就没有显著的劣势；

2.线上生意 VS 线下生意：这点很重要。滴滴的流量都是来自于线上，因为没有扬招，且车是主动去找人的；而单车是在固定地点，流量看似是通过app导入，但实际上是通过线下进去的，app只是一个开锁的工具。具体来说，未来更多的人应该是通过发现车之后用app开锁，而不是根据app上的车的位置去找车（虽然这样的订单应该也是有一部分比例的，但理论上应该很小）。这也就意味着：战略投资者，不论是滴滴还是微信能给单车带来线上流量价值是极其有限的，不存在通过线下流量就能碾压竞争对手的可能；

3.轻资产模式 VS 重资产模式：滴滴是轻资产的平台模式，这点好理解；而单车确是重资产的运营模式。从现在开始，大家就应该把共享两个字去掉了，如果有一辆捷安特的山地车，谁也不舍得放在平台上共享，然后去骑07年的永久。鬼知道那个永久的车主把山地车骑到西藏的什么山上了。这样就意味着：平台单量固然重要，但单车中最重要的KPI是自行车的利用率，因为它影响的核心财务指标就是资产收益率。

竞争

如果大家把这几个核心问题考虑清楚了，我们要探讨下一个问题就是竞争。长期来看，C端生意的竞争关键是用户的终极体验。而用户体验需要考虑的永远是那三点：Price、Coverage、Convenience：

1.Price：1块钱的价格已经足够低，未来能优化的空间非常有限，远不如滴滴从汽油车到电动车再到无人驾驶的优化可能。如果说价格和什么相关的话，车的制造成本会影响一部分，但人群在1块以内这个价格段的价格敏感性应该是很差的，虽然没有严谨的去做价格敏感型调研。这个生意肯定不是补贴生意，1元一次已经够便宜了，即便免费，1块钱对于大部分用户来说也不会愿意走太远去选择那个免费的。当然短期内，如果有人搞出一个骑车送汽车的活动，当然对拉动订单很有帮助，但别忘了用户是线下来的，补贴停止的时候，用户又会按位置选择。所以这个因素，不重要！

2.Coverage：这应该是一个非常重要的要素，足够多的密度，让车容易被找到，用户体验才好。而覆盖只和两个因素有关：车的数量=融资规模/车的制造成本。当然，这里面还有一个很重要的特性需要说明。和滴滴不同，滴滴是全国性的网络效应生意，因为有跨城之间的订单，我们不可能出差每个城市都装一个当地城市的打车app。而单车其实是一个单城市的网络效应生意，即便资金量不足，把一个城市覆盖全了，也够了，这是一个local business。这也就是说：这个生意未来会比滴滴更分散，全国可能会有多家平台产生，当然资本永远有把他们都整合起来的驱动力；